Определить временную стоимость опционов на покупку и на продажу акций компании, срок исполнения которых наступает через 60 дней, если цена акций на рынке S=160руб, цена исполнения конкурентов Е=180 руб. Цена опциона на покупку С(t)=15 руб. Считать процентную ставку по альтернативным инвестициям r=16%
Рассмотрим шаг за шагом решение.
Определим параметры: • Цена акции S = 160 руб. • Цена исполнения (страйк) E = 180 руб. • Срок исполнения T = 60 дней. • Годовая ставка альтернативных инвестиций r = 16% годовых. • Цена опциона на покупку (колл) C(t) = 15 руб.
Определим временную стоимость опциона на покупку (колл). Внутренняя стоимость опциона на покупку определяется как max(S – E, 0). Здесь S – E = 160 – 180 = –20, так как значение отрицательное, внутренняя стоимость равна 0. Следовательно, временная стоимость опциона колл = ...