Условие задачи
Портфель состоит из двух ценных бумаг А и В со следующими инвестиционными характеристиками:
Коэффициент корреляции между доходностями акций равен р 0,3. Рассчитайте ожидаемую доходность и стандартное отклонение доходности портфеля для всех возможных сочетаний долей активов в портфеле (см. табл.):
и изобразить параметры полученных портфелей на плоскости (риск, ожидаемая доходность).
Указание: Для выполнения вычислений и построения графиков зависимости ожидаемой доходности от риска портфеля воспользуйтесь электронными таблицами Microsoft Excel.
Ответ
Для определения доходности портфеля, состоящего из N количества ценных бумаг в конце периода n, можно использовать следующую формулу:
где Di доля конкретного вида ценных бумаг в портфеле в момент его формирования;
ri ожидаемая (или фактическая) доходность i-той ценной бумаги;
N - количество ценных бумаг в портфеле.
Риск портфеля измеряется среднеквадр...
