Условие задачи
В консалтинговую фирму обратился клиент с просьбой рассмотреть варианты инвестирования 1 млн. руб. сроком на два года. В результате маркетингового исследования были предложены два варианта – А и Б, один из которых содержит небольшой риск, второй без риска. Вариант А предусматривает несколько возможных размеров прибыли: 8%, 10%, 12%. Изза особенностей инвестируемого объекта существует связь доходов первого и второго годов, приведенная в таблице 2.2.8.
Таблица 2.2.8
На первом этапе все три варианта прибыли равновероятны. Вариант Б предусматривает стабильную прибыль 9,5% годовых.
Необходимо: 1) построить дерево решений; 2) выбрать вариант инвестирования; 3) выяснить, как изменится дерево решений, если станет возможным перейти от одного варианта к другому в конце первого года.
Ответ
1. Дерево решений:
/--- 8% (0.6) -- 8% (0.6) -- Выплата (0.5) -- Конец
/
/--- 10% (0.3) -- 8% (0.6) -- Выплата (0.5) -- Конец
Инвестиции -
\--- 12% (0.1) -- 8% (0.6) -- Выплата (0.5) -- Конец
\
\-- Без риска -- 9.5% (1) -- Выплата (1) -- Конец
2. Для выбора варианта инвестирования нужно рассчитать ожидаемую прибыль для каждого варианта.
Для варианта А:
Ожидаемая прибыль при 8% - (0.6 * 0.5 + 0.3 * 0.5 + 0....
