Условие задачи
Золотодобывающая компания через месяц планирует продать 10 000 унций золота. Чтобы застраховаться от падения цены на золото, она приобретает опцион put ценой исполнения 1260 долл., уплатив за это премию 5,75 долл. Одновременно компания продает опцион call с той же датой истечения и величиной премии, равной премии опциона put и ценой исполнения 1283 долл.
Возможны 3 варианта:
а) цена золота окажется меньше 1260 долл/унция
б) цена превысит 1283 долл/унция
в) цена будет находится в интервале от 1260 до 1283 долл/унция.
Каковы действия хеджера и их результаты при всех трех вариантах развития событий?
Ответ
А) Если цена золота окажется меньше 1260 долл/унция, золотодобывающая компания исполнит опцион put и получит цену, равную 1260 долл
Б) Если цена превысит 1283 долл/унция, то контрагентом сделки будет ...
