База задач по финансам

Компания ZZ пять лет назад выпустила облигации номиналом $1,000 и номинальной процентной ставкой 9%. Текущая стоимость облигации на фондовом рынке составляет $890 и до погашения остается еще 10 лет.

Необходимо определить стоимость заемного капитала  .

Организация, не являющаяся кредитной, планирует получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление брокерской деятельности. Каким лицензионным требованиям и условиям из перечисленных ниже организация должна соответствовать с даты представления документов в Банк России.

Организация планирует получить лицензию профессионального участника рынка ценных бумаг на осуществление депозитарной деятельности. Укажите требования, предъявляемые к такой организации.

Для приобретения статуса саморегулируемой организации некоммерческая организация должна соответствовать определенным требованиям, установленным Федеральным законом «О саморегулируемых организациях в сфере финансового рынка», сформулируйте эти требования и укажите кто контролирует их исполнение. 

Профессиональный участник при приобретении у него ценных бумаг инвестором обязан по требованию инвестора помимо информации, состав которой определен Федеральным законом «О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг» и иными нормативными правовыми актами, предоставить определенную информацию.

Сформулируйте перечень этой информации.

В состав активов акционерных инвестиционных фондов и паевых инвестиционных фондов могут входить акции иностранных акционерных обществ и облигации иностранных коммерческих организаций при условии, что эти бумаги прошли процедуру листинга. Укажите на каких биржах могут эти бумаги проходить листинг.

В состав активов закрытых паевых фондов, относящихся к категории ипотечных фондов, могут входить денежные требования, вытекающие из кредитных договоров или договоров займа, а также закладные, при соблюдении определенных условий. Сформулируйте эти условия. 

В чем особенность Закона о финансовой модернизации 1999 г. США (Закон Грэма-Лича-Блайли), сформулируйте причины.

Уставный капитал компании составляют 500 тыс. обыкновенных и 100 тыс. привилегированных акций. Прибыль компании до уплаты налогов равна 10 млн. руб., а величина налога на прибыль - 3 млн. руб. Величина дивиденда по привилегированным акциям составляет 4 руб. на одну акцию. Рассчитайте значение показателя ЕРS

Чистый курс облигации 94,57, годовой купонный доход составляет 10% от номинала, срок облигации 4 года. Найти простую доходность к погашению с учетом налогообложения, считая, что налог на дисконт составляет 20 %, налог на купонный доход 30%.

При анализе документов выявлено следующее:

• в акционерном обществе ведется   работа совета директора (8 протоколов заседании совета за предыдущий год);
• коллективный договор отсутствует;
• выплаты по привилегированным акциям не проводились (привилегированные акции составляют 25 % УК);
• распыленный состав акционеров (пакеты менее 10 %);
• количество акционеров более 100;
• реестр ведется Регистратором;
• генеральный директор имеет контракт, согласно которого у него полномочия по крупным сделкам в соответствии с ФЗ «Об акционерных обществах»;
• общество выпустило простые процентные   векселя по предъявлении.

Определите: является ли данное общество рискованным с точки зрения вложения средств инвестора. Укажите, в чем заключаются риски?

Структура управления в публичном акционерном обществе представлена:

1)  ОСА, Совет директоров (в том числе Золотая акция), Правление, Генеральный директор.

2)   ОСА, Правление, Генеральный директор 

3)  ОСА, Генеральный директор (количество акционеров более 1000).

4)  ОСА, Совет директоров (в том числе 3 независимых директора), Правление, Генеральный директор.

5)  ОСА, Совет директоров (в том числе представитель субъекта Федерации)

Правление, Генеральный директор.

1.   Определите: в каком из указанных АО меньше рисков по структуре управления

2.   Укажите, является ли присутствие независимых директоров положительным моментом?

Структура собственников акционерного общества представлена в следующем виде:

1)  Иванов – 5% 

2)  Петров – 10 %

3)  Сидоров - 8 % 

4)  Номинальный держатель 32 %

5)  Другие акционеры – 35%.

6)  Акции, выкупленные на общество – 10 %

1.   Определите количество голосующих акций у каждого собственника в данной ситуации.

2.   Определите, кто из акционеров имеет право созыва внеочередного общего собрания в данной ситуации.

3.   Определите, кто из акционеров имеет блокирующий пакет в данной ситуации.

4.   Какой показатель из ниже предложенного Вы выберите для определения риска эмитента по структуре собственника: 5 %, 2 %,0 %.

Банк «Авангард» начисляет доход из расчета 18,5% годовых. А в рекламе Банка «Западный» утверждается, что сумма, помещенная на депозитный счет этого Банка, удваивается каждые 6 лет.

В каком Банке выгоднее держать сбережения?

100 000 рублей помещается в Банк под 15% годовых. Определить стоимость вклада через 5 лет, если проценты начисляются:

а) по простой ставке;

б) по сложной ставке.

Составьте платежный календарь на I квартал планируемого года с разбивкой по месяцам на основе приведенных данных:

1. Объем выручки от продаж в I квартале прогнозируется в размере 97 400 тыс. руб., причем 24 % реализации приходится на январь, 30 % - на февраль. Средняя торговая надбавка на предприятии - 15%.

2. 70 % товаров на предприятие поступает на условиях последующей оплаты через 10 дней.

3. Среднемесячная величина погашаемой дебиторской задолженности составляет 600 тыс. руб.

4. Ежемесячные расходы предприятия на оплату труда составляют 580 тыс. руб.

5. При расчетах нужно учесть, что в квартале предприятие осуществит предусмотренные авансовые платежи в бюджет в размере 30% от расходов на оплату труда.

6. На начало планируемого периода задолженность предприятия перед бюджетом составляет 38 тыс. руб.

7. В прочие расходы входят: оплата за междугородние, международные переговоры; охрана предприятия; командировочные, представительские и общехозяйственные расходы. Они составят в январе 140 тыс. руб., в феврале - 185 тыс. руб., в марте - 165 тыс. руб.

8. Остаток денежных средств на 1 января планового года будет равен 35 тыс. руб.

Предприятие общественного питания оценивает эффективность строительства пекарни. Расчетная стоимость проекта — 30 млн. руб. Удельный вес займов в капитале компании — 35%. Стоимость обслуживания (цена) акционерного капитала — 17%, цена заемных средств — 11%. Дополнительные издержки по привлечению ресурсов — 5% для собственного капитала и 7% для займов.

Определить чистую текущую стоимость проекта и сделать вывод о целесообразности его реализации, если чистая прибыль по нему составит 6,2 млн. руб. в год в течение 6 лет, а компания сохранит действующую структуру капитала.

Составьте платежный календарь на I квартал планируемого года с разбивкой по месяцам на основе приведенных данных:

1. Объем выручки от продаж в I квартале прогнозируется в размере 97 400 тыс. руб., причем 24 % реализации приходится на январь, 30 % - на февраль. Средняя торговая надбавка на предприятии - 15%.

2. 70 % товаров на предприятие поступает на условиях последующей оплаты через 10 дней.

3. Среднемесячная величина погашаемой дебиторской задолженности составляет 600 тыс. руб.

4. Ежемесячные расходы предприятия на оплату труда составляют 580 тыс. руб.

5. При расчетах нужно учесть, что в квартале предприятие осуществит предусмотренные авансовые платежи в бюджет в размере 30% от расходов на оплату труда.

6. На начало планируемого периода задолженность предприятия перед бюджетом составляет 38 тыс. руб.

7. В прочие расходы входят: оплата за междугородние, международные переговоры; охрана предприятия; командировочные, представительские и общехозяйственные расходы. Они составят в январе 140 тыс. руб., в феврале - 185 тыс. руб., в марте - 165 тыс. руб.

8. Остаток денежных средств на 1 января планового года будет равен 35 тыс. руб.

В течение n лет на расчетный счет в конце каждого квартала поступают платежи равными долями из расчета R млн руб. в год (т.е. по R/4  млн. руб. в квартал), на которые ежемесячно начисляются проценты по сложной ставке i% годовых. Определить сумму на расчетном счете к концу указанного срока.

Вкладчик намерен положить деньги в банк под i% годовых с ежеквартальным начислением процентов. Определить сумму первоначального вклада, необходимую для накопления через n лет S тыс. р. в случае простых и сложных процентов.

Определить более выгодный вариант вложения денежных средств в объеме R тыс. руб.:

а) сроком на n₁ лет, получая доход в виде простой процентной ставки i₁%;

б) сроком на n₂ лет по сложной ставке i₂% с годовой капитализацией.

Сформировать оптимальный портфель инвестиций двух видов по критерию минимального риска и найти соответствующие значения ожидаемой прибыли и минимального риска при следующих входных данных:

Замечание:   –  ожидаемый доход в  i - й вариант инвестиций i =1,2.);    – дисперсия ожидаемого дохода в  i - й вариант инвестиций i =1,2.);   – коэффициент корреляции между доходами от инвестиций в первый и второй варианты.

Раскройте тему: Понятие финансовой грамотности

ООО «Новый берег» занимается речными грузоперевозками. Тариф страховых взносов в ФСС РФ на случай травматизма и профзаболеваний в компании составляет 0,9% . В ООО «Новый берег» работает по трудовому договору Т.В. Одинцова 1968 г.р. В январе 2014 года  она полностью отработала месяц и ей начислена зарплата 12500 руб. 

Рассчитайте сумму  взносов в ПФР, ФФОМС, ФСС на случай временной нетрудоспособности и в связи с материнством, выплаты на обязательное соцстрахование от НС и ПЗ  за январь 2015 года.