Главная
Библиотека
Финансы
Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце год...

Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 12 млн. руб. В начале второго года в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. В конце года его стоимость

«Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 12 млн. руб. В начале второго года в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. В конце года его стоимость»

24 октября 2025
Финансы

Условие:

Менеджер управлял портфелем в течение четырех лет. В начале первого года в портфель инвестировали 10 млн. руб. В конце года его стоимость выросла до 12 млн. руб. В начале второго года в портфель внесли дополнительно 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 16 млн. руб. В начале третьего года из портфеля изъяли 3 млн. руб. В конце года его стоимость составила 15 млн. руб. В начале четвертого года в портфель добавили 2 млн. руб. В конце года его стоимость составила 19 млн. руб. Ставка без риска в течение всего периода была равна 8% годовых.
Доходность рыночного портфеля за четыре года составила:
---------------------------------------------------------------------------
|1 год |2 год |3 год |4 год |
|--------------|-------------------|------------------|-------------------|
|13% |11% |7% |10% |
---------------------------------------------------------------------------
Определить не рыночный риск портфеля, измеренный стандартным отклонением. В задаче использовать выборочное стандартное отклонение.

Решение:

Чтобы определить не рыночный риск портфеля, измеренный стандартным отклонением, нам нужно сначала рассчитать доходность портфеля за каждый год, а затем вычислить стандартное отклонение этих доходностей. ### Шаг 1: Рассчитаем доходность портфеля за каждый год 1. **Первый год:** - Начальная стоимость: 10 млн. руб. - Конечная стоимость: 12 млн. руб. - Доходность = (Конечная стоимость - Начальная стоимость) / Начальная стоимость - Доходность = (12 - 10) / 10 = 0.2 или 20% 2. **Второй год:** - Начальная стоимость: 12 млн. руб. + 2 млн. руб. = 14 млн. руб. - Конечная стоимость:...