Номинал облигации - 1000 руб., купон - 10% годовых (выплачивается один раз в год), до погашения бумаги осталось 4 года, доходность к погашению - 10% годовых модифицированная дюрация равна 3,1699 , выпуклость (convexity) равна 13,723 .
Определить процентное и абсолютное изменение цены облигации при росте доходности до погашения на 1%. Что произойдет при снижении доходности до погашения на 1% ?
Шаг 1. Исходные данные:
Номинал облигации = 1000 руб.
Годовой купон = 10% от 1000 руб. = 100 руб.
До погашения осталось 4 года.
Доходность к погашению = 10% годовых.
Модифицированная дюрация = 3,1699.
Выпуклость = 13,723.
Шаг 2. Формула для приближённого процентного изменения цены облигации при изменении доходности:
Изменение цены (%) ≈ –(модифицированная дюрация) · Δy + 0,5 · (выпуклость) · (Δy)²,
где Δy – изменение доходности в десятичном виде (например, 1% = 0...
Внутри — полный разбор, аргументация, алгоритм решения, частые ошибки и как отвечать на каверзные вопросы препода, если спросит
Попробуй решить по шагам
Попробуй один шаг и продолжи в режиме обучения или посмотри готовое решение
