Условие:
Определите кредитоспособность заемщика на основе анализа денежных потоков.
Исходные данные:
Общий (чистый) денежный поток клиента банка (юр. лица) составил в 1 квартале + 70 млн. руб., во 2 квартале - + 33 млн. руб., в 3 квартале + 40 млн. руб., в 4 квартале + 39 млн. руб.
Все долговые обязательства соответственно: 350 млн. руб., 250 млн. руб., 200 млн. руб., 190 млн. руб. Изменения денежных потоков представлены в таблице 4.
Таблица 4
Элементы притока средств составили:
Показатель 1 квартал 2 квартал 3 квартал 4 квартал
Прибыль и амортизация 157 163 151 95
Изменения кредиторской задолженности + 39 -35 +10 +45
Изменения основных фондов +3 +10
Изменения прочих пассивов + 43 + 10 +20 +15
Изменения уставного фонда +50
Кредиты 0 +20 +10 +25
Методические указания. При расчете чистого денежного потока необходимо денежный поток на начало квартала скорректировать на изменения притока средств (указанных в формуле 1.4). Затем определить коэффициент соотношения, который определяется путем деления денежного потока на долговые обязательства.
Нормы соотношения установлены: для 1 класса - 0,75; 2 класса - 0,45; 3 класса - 0,25.
Для оценки кредитоспособности заемщика необходимо рассчитать скорректированный денежный поток и коэффициент его соотношения с долговыми обязательствами по каждому кварталу.