О чём рассказывается в презентации:
Презентация посвящена модели CAPM, которая является ключевым инструментом для оценки стоимости капитала и анализа инвестиционных рисков. Рассматриваются основы связи между ожидаемой доходностью активов и систематическим риском, а также важность бета-коэффициента в этой модели. Также обсуждаются ограничения однофакторного подхода и необходимость учета дополнительных факторов в современных условиях.
Оглавление
CAPM по оценке стоимости бизнеса
CAPM как фундаментальный инструмент оценки стоимости капитала
Логика ценообразования через анализ рыночного риска
Математический аппарат модели CAPM
Ключевые допущения теории эффективного рынка
Бета-коэффициент как индикатор систематической чувствительности
Процесс оценки через CAPM: пошаговый алгоритм
Сложности выбора параметров в реальной экономике
Ограниченность однофакторного подхода
Игнорирование несистематических рисков
Сравнение CAPM и многофакторных моделей
Влияние допущений модели на точность оценки
Выводы об актуальности модели в современном анализе
CAPM в современном анализе
Спасибо за внимание!
