Провести анализ денежных потоков организации по видам деятельности

Провести анализ денежных потоков организации по видам деятельности. Дать оценку их соотношениям. Рассчитать величину свободного денежного потока компании и свободного денежного потока для собственников. Дать интерпретацию полученным значениям.

 На основании проведенных расчетов подготовить заключение, в котором особо оценить достаточность денежных средств, генерируемых текущей деятельностью предприятия и в связи с этим целесообразность выбранной на предприятии инвестиционной и финансовой политики.

Состав и структура денежных потоков АО «Ростелеком»

От текущей деятельности получено положительное  сальдо денежных потоков в 2019 и в 2020 гг.  Основная часть поступлений от текущей деятельности – от продажи продукции, работ, услуг  (более 94%). Основные платежи от текущей деятельности - поставщикам (55,05% в 2020 г.) и в связи с оплатой труда (29,09% в 2020 г.). 

Поступления от финансовой деятельности – получение кредитов и займов (59,51% в в 2020 г.), от выпуска акций и увеличения долей участия (23,04%в 2020 г.), от выпуска облигаций (17,45% в 2020 г.).  Платежи – в основном возврат кредитов и займов (89,97% в 2020 г.) и уплата дивидендов (9,99% в 2020 г.).  Получено положительное сальдо – 34139 млн. руб. в 2019 г. и в 2020 г.  +111 767 млн. руб. млн. руб. 

Поступления от инвестиционной деятельности в основном представлены возвратом предоставленных займов, от продажи долговых ценных бумаг (45,98% в 2020 г.), возвратом депозитов – 28% всех поступлений и получением дивидендов – 15,15%. Платежи значительно выше поступлений, из них в 2020 г. 53,54% связаны с приобретением акций других организаций, 39,42% - с приобретением внеоборотных активов. Отрицательное сальдо составило в 2019 г. 93 842 млн. руб., в 2020 г. 142 483 млн. руб. по инвестиционной деятельности.