Рассмотрим две ценные бумаги Х и У. Их среднемесячная доходность представлена в таблице. Инвестирование в какие ценные бумаги связано с существенно более высоким риском?

Средняя доходность активов Х и У будет равна:

r_cх = (3 + 10 + 4 + 6.5 + 9 + 12 + 11.5 + 6 + 2 + 5.5 + 10 + 4.5)/12 = 7

r_cy = (11 + 12 + 16 + 21 + 26 + 31 + 16 + 21 + 11 + 16 + 26 + 21)/12 = 19

Для расчета дисперсии доходности ценой бумаги Х используем следующую формулу: