Условие задачи
Имеются прогнозные данные о ценных бумагах производственных компаний А и В, работающих в разных отраслях.
Требуется:
1) рассчитать ожидаемую в среднем доходность каждой акции;
2) рассчитать показатели риска;
3) Какая ценная бумага наиболее предпочтительна для инвестора и почему?
Ответ
1) рассчитать ожидаемую в среднем доходность каждой акции
Один из приемов расчета ожидаемой доходности актива заключается в учете возможного будущего вероятностного распределения доходности актива. Ожидаемая доходность актива в этом случае определяется как среднеарифметическая взвешенная, где весами выступают вероятности каждого события. В сумме все возможные варианты событий должны составлять 100% вероятности. Формулу средней ожидаемой доходности актива можно записать в следующем виде:
