Условие задачи
Исследуйте критику методов Гарри Марковица.
Ответ
Подход Марковица к управлению портфелем был значительным шагом вперед, но этот метод также очень громоздок и труден для реализации, поскольку необходимо делать многочисленные прогнозы доходности активов и корреляции между этими активами.
Кроме того, его критики указали на те самые предположения, на которых основан Марковиц. А именно, теория эффективности рынка, согласно которой цены и доходность активов должны объективно отражать всю доступную информацию об этих активах и рациональность инвестора, которая предполагает, что инвестор всегда покупает актив, который представляет собой оптимальную д...