Условие задачи
Оцените ожидаемую доходность и степень делового риска по акциям А и Б, если по акциям А вы предполагаете 20%-ную вероятность того, что цена акции снизится на 25%, и 80% вероятность того, что цена вырастет на 25%, а по акциям Б 40%-ную вероятность, что цена акции снизится на 15%, и 60%-нуя вероятность, что цена поднимется на 30%. Какие акции предпочтительнее с позиций разумного инвестора? Если коэффициент корреляции между доходностью по этим двум ценным бумагам равен 0,2, то каков показатель ковариации доходов?
Ответ
Ожидаемая доходность по акции А: 0,2*(-0,25)+0,8*(+0,25)= 0,15=15%
Ожидаемая доходность по акции Б: 0,4*(-0,15)+0,6*(+0,30)= 0,12=12%
Следовательно, предпочтительнее, акции А
Дисперсия по акции А: (0,15-(-0,25))^2+(0,15-0,25)^2=0,17
Дисперсия по акции Б...
