1. Главная
  2. Библиотека
  3. Эконометрика
  4. Предположим, что Вы инвестируете долю W Ваших свободных средств в портфель акций и остальные средства - в портфель облигац...

Предположим, что Вы инвестируете долю W Ваших свободных средств в портфель акций и остальные средства - в портфель облигаций. При каком значении W риск Ваших вложений будет минимальным?

«Предположим, что Вы инвестируете долю W Ваших свободных средств в портфель акций и остальные средства - в портфель облигаций. При каком значении W риск Ваших вложений будет минимальным?»
  • Эконометрика

Условие:

Предположим, что Вы инвестируете долю W Ваших свободных средств в портфель акций и остальные средства (1 – W) в портфель облигаций. Пусть R_1 – доходность портфеля акций: случайная величина со средним значением 15,5% и стандартным отклонением 4,9%; и R_2 – доходность портфеля облигаций: случайная величина со средним значением 10,7% и стандартным отклонением 4%. Корреляция между R_1 и R_2 равна 0,423. 

1) При каком значении W риск (дисперсия) Ваших вложений будет минимальным? 

2) Постройте 90% доверительный интервал для значения доходности такого портфеля, который соответствует полученному минимальному риску.

Решение:

1) Дисперсия портфеля:

Минимизируем функцию риска. Для этого найдем ее производную и приравняем к нулю:

Откуда доля акций в портфеле W=0.3291.

При этом оптимальные доходность и риск составят:

Не нашел нужную задачу?

Воспользуйся поиском

Выбери предмет