Условие задачи
Компании В требуется профинансировать средний рост запасов в размере 100 000 р. Данные средства необходимы на 3 месяца. Компания имеет следующие возможные варианты финансирования:
1. Ссуда финансовой компании под закладную квитанцию под 24% объемом 80% стоимости запасов. Издержки хранения запасов за 3 месяца 5 000 р. Остальная часть будет профинансирована за счет отказа от скидок по оплате кредиторской задолженности при поставках на условиях "3/10, чистые 40". При этом фирма понимает, что она может отложить оплату максимум до 50 дня и это не вызовет негативной реакции кредиторов.
2. Соглашение об изменяющемся залоге с поставщиком запасов с эффективной ставкой 40%, при котором поставщик авансирует всю стоимость запасов.
3. Ссуда другой финансовой компании под запасы на складе заемщика под 18% годовых объемом 70% стоимости запасов. Издержки хранения 7 000 р. за 3 месяца. Остальная часть финансирования покрывается за счет отказа от скидок по оплате кредиторской задолженности на условиях «2/10, чистые 30» при максимальной задержке без последствий до 45 дня.
Ответ
Вариант 1.
Проценты факторинговой компании за 3 месяца:
Издержки хранения 5 000 руб.
Отказ от скидки для продления периода неоплаты счета с 10 до 50 дней:
