База задач по рынку ценных бумаг

Определите доходность к погашению бескупонной облигации, приобретенной инвестором по цене 95 % номинальной стои­мости. Срок до погашения облигации составляет 120 дней.

Рыночная годовая процентная ставка составляет 10 %. По ку­понной облигации номиналом 1 000 р. один раз в год выпла­чивается годовой доход в размере 50 р. Определите цену об­лигации. Срок обращения облигации до даты погашения со­ставляет 3 года.

Согласно варианту определить доходность выпусков государственных федеральных облигаций.

Исходные данные:

Сделать вывод по следующим вопросам:

а) По какому выпуску ценных бумаг получен наибольший доход?

б) Как зависит доходность облигации от периода между покупкой и продажей облигации?

в) В какой зависимости находится доходность при погашении облигации к цене приобретения?

Хозяйствующий субъект купил в коммерческом банке депозитный сертификат номинальной стоимостью 100 тыс. руб. Срок погашения через 6 месяцев. Ставка годового дисконта 20%. Через 3 месяца хозяйствующий субъект продал сертификат на вторичном рынке ценных бумаг. В этот момент рыночная ставка дисконта по трехмесячному сертификату составляла 15% годовых.

Определите цены покупки и продажи шестимесячного депозитного сертификата.

Двухлетние дисконтные облигации предлагаются эмитентом инвесторам по цене 82,86% от номинала. Проанализируйте целесообразность их приобретения, если на рынке имеется возможность альтернативного инвестирования средств с доходностью 10,80 % годовых.

Раскройте тему: Коносаменты и их характеристика

Дисконтный вексель на сумму 500 руб. и периодом обращения 180 дней был куплен с дисконтом 35 руб. и учтен в банке за 40 дней до его погашения по учетной ставке 15% годовых. Определить сумму, полученную владельцем векселя.

Сберегательный сертификат сроком действия 3 года имеет номинал 1000 руб. Проценты выплачиваются раз в полгода. Процентная ставка на первый год – 12% годовых. Требуемая норма прибыли составляет 13% годовых.

Определить цену сберегательного сертификата с номиналом 5000 руб., со сроком действия 2 года, проценты по которому выплачиваются ежеквартально, исходя процентной годовой ставки 15% годовых. Требуемая инвестором норма доходности составляет 14% годовых.

Имеются бумаги А и В, с одинаковой ожидаемой доходностью 20% и бумаги С и D, с доходностью 30/%. Корреляция доходностей бумаг А и С равна 0,8, бумаг В и D составляет 0,4. Инвестор может сформировать первый портфель из бумаг А и С и второй портфель из бумаг В и D. Бумаги с доходностью 20% он включает в портфели в удельном весе 0,3, а бумаги с доходностью 30% в удельном весе 0,7. Ожидаемая доходность и первого и второго портфелей одинакова, равна.

Определить риск портфеля, состоящего из бумаг Х и Y, если θХ = 0,3; θY = 0,7; σx = 20%; σY = 30%; коэффициент корреляции доходностей бумаг равен нулю.

Доходность бумаги Х за пять лет составляла соответственно: 20%, 25%, 22%, 28%, 24%. Доходность бумаги Y: 24%, 28%, 25%, 27%, 23%. Определить ковариацию доходностей бумаг.

Фирма приобрела 30 облигаций номинальной стоимостью 500 тыс.руб. каждая по курсу 95. Срок погашения облигаций – 2 года. Проценты по облигациям выплачиваются по полугодиям по годовой процентной ставке 36%. Полученные деньги реинвестируются по ставке 30% годовых с поквартальным начислением процентов. Определить доход и доходность покупки облигаций.

Фирма приобрела пакет из 40 облигаций номинальной стоимостью 2 млн.руб. каждая по курсу 90. Срок погашения – 4 года. Доход по облигациям выплачивается ежегодно по ставке 24% годовых и реинвестируется по ставке 33% годовых. Определить доход от облигаций и доходность.

Фирма купила 8 облигаций номинальной стоимостью 2 млн.руб. каждая облигация по курсу 95. Срок погашения облигации – 3 года. Проценты по облигациям выплачиваются в конце срока по сложной ставке 30 % годовых. Определить доход и доходность сделки по эффективной ставке сложных процентов.

1. Вы купили акции по цене 65 руб. Ровно через год вы продали по 98 руб. Дивиденды по акции составили 1 руб. 97 коп. Рассчитать дивидендную доходность акции исходя из средней рыночной цены. 

2. Номинальная стоимость облигации – 200 тыс.руб. Куплено 10 облигаций по курсу 90. Определить стоимость покупки.

1. Дивиденды по акциям за год были равны 7,2 руб. Рыночная цена акции 130 руб. Цена покупки акций 120 рублей, а цена продажи 135 руб. Найти дивидендную доходность, текущую доходность, полную доходность акций.

2. Дивиденды по акциям ОАО Сберегательного банка по итогам 2015 года составили 1 рубль 97 коп. В начале 2015 года клиент покупал ценные бумаги за 65 руб. Найти дивидендную доходность акций.

1. Определите величину рендита по акциям и выявите наиболее доходную акцию. Критерием выбора является наибольшая величина рендита. Первая акция имеет дивиденд 40 %, номинал 100 руб., рыночный курс 400 руб. Вторая акция имеет дивиденд 25 %, номинал 100 руб., рыночный курс – 300 руб.

2. Сумма дивиденда по акции составляет 300 руб. В среднем размер дивиденда постоянно возрастает на 12 %. Минимально необходимая норма прибыли, которую инвестор может получить по другим инвестициям, по его мнению, составляет 0,8. Рассчитайте рыночную цену акции в текущем году.ф

1. Сумма чистой прибыли предприятия за последние 12 месяцев 700 тыс.руб. Количество оплаченных акций 10000 шт. Средняя ставка рефинансирования – 35 %. Определить расчетную курсовую стоимость акций.

2. Определить величину спрэда по акциям и выявите наиболее ликвидную акцию. Критерием выбора является наименьшее отношение спрэда к максимальной цене спроса на акцию. По первой акции минимальная цена предложения – 1020 руб., максимальная цена спроса – 1000 руб. По второй акции минимальная цена предложения – 2050 руб., максимальная цена спроса – 2000 руб.

Менеджер должен выплатить через 5 лет долг в размере 1 000 000 у.е. Сколько 2-летних бескупонных облигаций и сколько 12 -летних бескупонных облигаций ему следует купить, чтобы хеджировать риск изменений процентной ставки при условии, что кривая доходности плоская и процентная ставка составляет 11% (номиналы облигаций равны 1000 у.е.)?

Определить доходность к погашению и дюрацию облигации, если ее номинальная стоимость равна 1000 у.е., ежегодно выплачиваемый купон составляет 110 у.е., срок до погашения 2 года, текущая цена облигации составляет 983,1 у.е. Указать зависимость между изменением доходности к погашению и ценой облигации (приближение первого порядка).

Ранжируйте следующие облигации по дюрации:

Поясните ход рассуждений.

Три облигации с одинаковой номинальной стоимостью 1000 у.е., сроком погашения n = 6 лег, купонной ежегодной ставкой 12 % имеют различные доходности к погашению 9, 10, 11 процентов. Как будут отличаться их курсовые стоимости? Найти их значения.

Облигация с нулевым купоном, номиналом 10000 и сроком действия 1 год приобретена за 8500; облигация с нулевым купоном, номиналом 20000 и сроком действия 2 год приобретена за 15000. Требуется определить спотовые и подразумеваемые форвардные процентные ставки.