База задач по рынку ценных бумаг

Пакет акций компании составляет 6000 штук, общая сумма девидендов компании 3 000000, коэффициент доходности обыкновенных акций 20, общее количество голосующих акций составляет 60%. Определить доходность привилегированных акций компании

Рыночная цена облигации составляет 4000 у.е. , номинальная стоимость равно 2500 у.е. Срок до погашения 5 лет , купонные платежи - 700 у.е. , доходность - 10% задание : 1) стоит ли продать облигацию и почему ?

Для пятилетней купонной облигации с номиналом 1000 руб., погашаемой по номиналу, если купонная ставка равна 8% определите дюрацию и модифицированную дюрацию.

Чему равна доходность к погашению облигации со сроком обращения 5 лет и номинальной стоимостью 1000 у.е., купонные выплаты по которой составляют 150 у.е. ежегодно, если облигация продается по 1700 у.е. Или если купонные выплаты увеличится на 3%?

Установите соответствие между производным финансовым инструментом и определением:
контракт, согласно которому покупатель и продавец договариваются о покупке-продаже актива с поставкой на определенную дату в будущем по согласованной цене
-
Фьючерсный контракт
договор между участниками сделки, согласно которому владелец опциона приобретает право купить или продать актив в будущем по установленной цене
-
Своп
договор между двумя участниками о будущем обмене платежами, которые основываются на ценах или других характеристиках актива или на самом активе в соответствии с условиями сделки
-
Опцион
контракт, который гарантирует поставку актива определенного вида, качества, количества по определенной цене в оговоренный момент времени в будущем
-
Форвардный контракт

Задание 5. Учптывая данные таблищы 3.9, рассчитайте общие затраты на закупку ресурсов и определите оптимальную стратегию закупки ресурсов.

Табщща 3.9 - Данные для определения стоимости поставок при форвардных сделках

Раскройте особенности биржевой и внебиржевой торговли ценными бумагами, в том числе с точки зрения их сравнительных преимуществ и недостатков. Объясните, чем обусловлено развитие опережающими темпами последнее время внебиржевой торговли в различных формах.

По корпоративной облигации выплачивается доход в первый год в размере 12 долл., во второй год — 125 долл. Сколько составит дисконтированная стоимость этого потока при ставке банковского процента 10 %?

21. Рыночная цена облигации составляет 4100 руб., номинальная стоимость равна 2000 руб., срок до погашения – 5 лет, купонные ежегодные платежи – 700 руб., доходность – 10%. Стоит ли продать облигацию и почему?

Текущая цена актива равна 400 USD. Предполагается, что месяц спустя цена актива может быть равна 380 USD или 420 USD. Цена исполнения опциона равна 410 USD. Процентная ставка постоянна, выполняется непрерывно и равна 7% годовых. В рамках однопериодной модели ценообразования опционов текущая стоимость месячного колл опциона на этот актив, выраженная в USD с точностью до 0,01, равна:

Текущая стоимость акции равна 100 руб. Известно, что через три месяца её цена окажется равной 110 руб. или 90 руб. Непрерывная процентная ставка постоянна и равна 10% годовых. Объективная цена (в руб. с точностью до 0,01) производного финансового инструмента, по которому через три месяца выплачивается сумма S2(T)
, равна:

Текущая цена актива равна 900 USD. Предполагается, что месяц спустя цена актива может быть равна 810 USD или 945 USD. Цена исполнения месячного колл опциона на этот актив равна 910 USD. Процентная ставка постоянна, начисляется непрерывно и равна 6% годовых. В рамках однопериодной модели ценообразования текущая стоимость опциона, выраженная в рублях, равна:

Текущая цена актива равна 800 USD. Предполагается, что месяц спустя цена актива может быть равна 760 USD или 840 USD. В рамках однопериодной модели ценообразования опционов вычислить текущую стоимость месячного колл опциона на этот актив, цена исполнения которого равна 820 USD. Процентная ставка постоянна, выполняется непрерывно и равна 8% годовых. Теоретическая цена опциона (в USD) равна:

ОКнФР.3. ПАО «Гамма» предлагают к покупке 2 облигации номиналом 100 тысяч рублей и сроком обращения 3 года: дисконтную за 70 тысяч рублей и купонную (купон выплачивается ежегодно по ставке 15 % годовых) за 115 тысяч рублей. Какая облигация предпочтительнее, если компания хочет получить доходность на вложенный капитал не менее 12 % годовых?

В однопериодной модели ценообразования опционов цена акции в начале периода равна 3000 руб., а в конце периода 937,5 руб. или 1093,75 руб. Цена исполнения колл опциона со сроком исполнения в конце периода равна 1062,5 руб. Число колл опционов, приходящихся на одну акцию при формировании портфеля, состоящего из акций и опционов, равно:

Инвестор ежеквартально вкладывал одну и ту же сумму 100 000 в краткосрочные ценные бумаги, которые в конце периода погашались с выплатой дохода. Имелась возможность в момент выплат как изымать, так и реинвестировать средства на очередной период. Доходность финансового инструмента (в процентах годовых) на очередной квартал определяется по формуле: LIBOR + 0,50%.

Определить среднюю доходности инвестиций по итогам одного года, если ставка LIBOR составляла в начале первого квартала 1,0% и затем ежеквартально увеличивалась на 0,50 % годовых.

Решить задачу для случая изъятия дохода по итогам квартала. Ответ дать в процентах годовых с округлением до сотых долей.

Компания собирается разместить
привилегированные акции по цене 150.
Предполагается постоянный ежегодный
дивиденд 8 на одну акцию. Какова будет
стоимость данного капитала для компании,
если затраты на эмиссию составят 5% от
стоимости акции.

Рассчитайте размер дивиденда на одну обыкновенную акцию, если из общего числа акций - 12 тысяч штук, привилегированные акции составили 20%, а чистая прибыль, доступная владельцам обыкновенных акций – 168 000 рублей.

Паевой инвестиционный фонд, обладающий чистыми активами на сумму 30 млн. руб., выпустил 20 тыс. паев. Через 6 месяцев стоимость каждого пая выросла на 30 %. Определить доходность инвестиций, если инвестор купил паи при размещении, а через 6 месяцев продал их.

Необходимо сформировать инвестиционный портфель из ценных бумаг российских
эмитентов, актуальных на 2025 г. Обосновать свой выбор в соответствии со следующим планом:
1. Причины выбора данного вида ценной бумаги.
2. Основания выбора конкретных отраслей экономики.
3. Основания выбора конкретных эмитентов (с использованием
приемов фундаментального и технического анализа и самостоятельно
выполненных расчетов).
4. Обоснование количества выбранных ценных бумаг.
5. Структура портфеля.
6. Оценка доходности и риска портфеля, его оптимизация (в
соответствии с положениями современной портфельной теории).
7. Оценка эффективности управления инвестиционным портфелем
(расчет и анализ соответствующих коэффициентов).
8. Предложения по оптимизации и управлению портфелем.

3 вопрос: Практико-ориентированное задание (20 баллов)
За прошедший год компания выплатила дивиденды в размере 1,8 руб. на акцию. Прогнозируется, что дивиденды по акциям компании будут расти на 5 \% каждый год. Найти курс акции, предполагая, что требуемая ставка доходности равна 11 \%. Что нужно делать с акциями этой компании (покупать, продавать или выжидать), если текущий курс акции - 40 руб.

Корпоративная облигация, выпущенная сроком на три года, с купоном 8% годовых, продана при эмиссионном размещении юридическому лицу с дисконтом 11%.
Найти доходность корпоративной облигации до погашения в пересчете на год с учетом налогообложения.

Облигация со сроком обращения 3 года, номинальной ценой 50 руб. и купонной ставкой 30% реализуется с дисконтом 10%. Рассчитайте текущую и конечную доходность облигации.

По привилегированной акции номиналом 40 долл. выплачивается дивиденд в размере 5 долл. Определить цену акции, если требуемая норма прибыли на данный тип акции составляет 15% годовых.