Рассчитать финансовые коэффициенты. Провести анализ по формуле Дюпона. Данные для решения задачи 1 представлены в таблицах 1 и 2. Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования Показатель Значение показателя, тыс. руб. 01.01.2014 31.12.2014

6 ноября 2025
Анализ хозяйственной деятельности

Условие:

Рассчитать финансовые коэффициенты. Провести анализ по формуле
Дюпона.
Данные для решения задачи 1 представлены в таблицах 1 и 2.
Таблица 1 – Структура имущества и источники его формирования
Показатель Значение показателя, тыс. руб.
01.01.2014 31.12.2014 31.12.2015 31.12.2016
Актив
1. Внеоборотные
активы
187 625 543 322 277 188 416 305 259 503 103 540
в том числе:
основные сред-
ства
6 611 426 3 514 657 3 318 907 3 239 256
нематериальные
активы
34 875 63 898 78 152 110 365
2. Оборотные,
всего
173 184 851 191 660 913 207 513 814 155 460 157
в том числе: 4 770 370 4 985 680 76 222 55 162
запасы
дебиторская за-
долженность
128 380 239 147 904 069 175 094 863 89 543 524
денежные сред-
ства и кратко-
срочные финан-
совые вложения
22 765 662 26 708 507 28 436 996 64 898 705
Всего, активы 360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697
Пассив
1. Собственный
капитал
236 892 662 263 953 835 296 713 355 328 181 421
2. Долгосрочные
обязательства,
всего
24 814 976 82 299 198 85 052 888 26 447 495
в том числе: 23 879 241 80 294 812 81 638 236 25 262 487
заемные средства
99 102 756 167 685 068 242 052 830 303 934 781
Валюта баланса 3. Краткосрочные
обязательства,
всего
в том числе: 26 440 394 101 780 074 142 615 523 262 166 766
заемные средства
360 810 394 513 938 101 623 819 073 658 563 697
18
Таблица 2 – Финансовые результаты
Показатель Значение показателя, тыс. руб.
2014 г. 2015 г. 2016 г.
1. Выручка 693 032 679 609 821 837 623 979 575
2. Расходы по обычным видам деятельности 637 492 681 542 873 779 571 841 900
3. Прибыль (убыток) от продаж (1 – 2) 55 539 998 66 948 058 52 137 675
4. Прочие доходы и расходы, кроме процен-
тов к уплате
18 553 646 25 815 807 40 697 585
5. EBIT (прибыль до уплаты процентов и
налогов) (3 + 4) 74 093 644 92 763 865 92 835 260
5a. EBITDA (прибыль до процентов, нало-
гов и амортизации) 206 152 262 274 822 484 304 863 863
6. Проценты к уплате 2 378 700 6 308 164 4 520 565
7. Изменение налоговых активов и обяза-
тельств, налог на прибыль и прочее
–16 585 184 –21 328 524 –21 122 972
8. Чистая прибыль (убыток) (5 – 6 + 7) 55 129 760 65 127 177 67 191 723

Решение:

Ниже приведём пошаговое решение задачи по анализу результатов деятельности фирмы по методу Дюпона. В основе метода лежит разложение рентабельности собственного капитала (ROE) на три составляющие: чистая рентабельность продаж (маржа), оборачиваемость активов и финансовый рычаг (коэффициент автономии). Формула выглядит так: ROE = (Чистая прибыль / Выручка) × (Выручка / Средние активы) × (Средние активы / Средний собственный капитал) Поскольку для каждого отчетного периода имеются данные баланса на начало и конец года, будем использовать средние значения активов и собственного капитала за год...