Выручка компании в отчетном периоде составила $16 млн. В следующем году ожидается увеличение на 8,4%. Баланс компании приведен ниже. Процентная ставка по долгосрочным обязательствам фиксированная и составляет 8% годовых. Погашение основного долга в

Для решения задачи, давайте последовательно выполним все необходимые шаги.

Шаг 1: Прогнозный отчет о финансовых результатах компании

1. Выручка:
Выручка в текущем году = $16 млн.
Ожидаемое увеличение = 8,4%.
Прогнозная выручка на следующий год = 16 (1 + 0,084) = 16 1,084 = $17,344 млн.

2. Валовая п...: Валовая рентабельность продаж = 30%. Валовая прибыль = Выручка 0,30 = $5,2032 млн.

3. : Операционная рентабельность продаж = 20%. Операционная прибыль = Выручка 0,20 = $3,4688 млн.

4. : Прогнозируемые проценты = $140,000 = $0,14 млн.

5. : Прибыль до налогообложения = Операционная прибыль - Проценты = 3,4688 - 0,14 = $3,3288 млн.

6. : Ставка налога = 30%. Налог = Прибыль до налогообложения 0,30 = $0,99864 млн.

7. : Чистая прибыль = Прибыль до налогообложения - Налог = 3,3288 - 0,99864 = $2,33016 млн.

Таким образом, прогнозный отчет о финансовых результатах будет выглядеть следующим образом:

• Выручка: $17,344 млн.
• Валовая прибыль: $5,2032 млн.
• Операционная прибыль: $3,4688 млн.
• Проценты: $0,14 млн.
• Прибыль до налогообложения: $3,3288 млн.
• Налог на прибыль: $0,99864 млн.
• Чистая прибыль: $2,33016 млн.

1. :

• Внеоборотные активы остаются без изменений = $22 млн.
• Оборотные активы:
• Запасы = $1,9 млн. (предполагаем, что не изменится).
• Дебиторская задолженность = $2,2 млн. (предполагаем, что не изменится).
• Денежные средства = $1,2 млн. (прогнозный остаток).
• Итого оборотные активы = 1,9 + 2,2 + 1,2 = $5,3 млн.
• Итого активы = Внеоборотные активы + Оборотные активы = 22 + 5,3 = $27,3 млн.

2. :

• Капитал и резервы:
• Обыкновенные акции = $7,5 млн. (предполагаем, что не изменится).
• Резервы = $5 млн. (предполагаем, что не изменится).
• Нераспределенная прибыль = Чистая прибыль = $2,33016 млн.
• Итого капитал и резервы = 7,5 + 5 + 2,33016 = $14,83016 млн.
• Долгосрочные обязательства = $10 млн. (предполагаем, что не изменится).
• Краткосрочные обязательства:
• Кредиторская задолженность = $1,9 млн. (предполагаем, что не изменится).
• Заемные средства = $2,2 млн. (предполагаем, что не изменится).
• Итого краткосрочные обязательства = 1,9 + 2,2 = $4,1 млн.
• Итого пассивы = Капитал и резервы + Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства = 14,83016 + 10 + 4,1 = $28,93016 млн.

Таким образом, прогнозный баланс будет выглядеть следующим образом:

:

• Внеоборотные активы: $22 млн.
• Оборотные активы: $5,3 млн.
• Итого активы: $27,3 млн.

:

• Капитал и резервы: $14,83016 млн.
• Долгосрочные обязательства: $10 млн.
• Краткосрочные обязательства: $4,1 млн.
• Итого пассивы: $28,93016 млн.

1. : ROA = Чистая прибыль / Итого активы. ROA = 2,33016 / 27,3 = 0,0855 или 8,55%.

2. : ROE = Чистая прибыль / Капитал и резервы. ROE = 2,33016 / 14,83016 = 0,157 или 15,7%.

Таким образом, показатели ROA и ROE в прогнозном году составляют:

• ROA: 8,55%
• ROE: 15,7%