Условие задачи
Хозяйствующий субъект предполагает через три месяца произвести платежи в размере 10 000 дол. Он покупает опцион на покупку долларов с параметрами : сумма 10 000 дол., срок три месяца, курс опциона 30 руб. за дол. Премия 0,93 руб. за дол. Определите затраты хозяйствующего субъекта и его действия если а) курс валюты снизится до 29,5 руб за дол. Б) курс валюты увеличится до 30,5 руб за дол. Какие преимущества и недостатки имеет этот метод снижения рисков?
Ответ
Данный опцион дает право хозяйствующему субъекту купить 10 тыс. долл. через три месяца по курсу 30 руб. за 1 долл.
30 * 10 000 = 300 000 руб.
Хозяйствующий субъект платит продавцу валюты опционную премию в размере 0,93 руб. за дол.:
10 000 * 0,93 = 9300 руб., т. е. цена данного опциона составляет 9300 руб.
Затраты хозяйствующего субъекта:
300 000 + 9 300 = 309 300 руб.
А) Если через три месяца на день исполнения опциона курс доллара упадет до 29,5 руб., то хозяйствующий субъект откажется от опциона и купит валюту на наличном рынке, заплатив за покупку валюты:
29,5 * 10 000 = 295 000 руб.
С учетом це...
