Рассчитайте ожидаемый чистый процентный доход и DGAP банка. Как изменится ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет однопроцентное уменьшение ставок? Предложите вариант хеджирования портфеля.

Рассчитайте ожидаемый чистый процентный доход и DGAP банка. Как изменится ЧПД и рыночные стоимости активов, обязательств и капитала, если произойдет однопроцентное уменьшение ставок? Предложите вариант хеджирования портфеля. Покажите, что при уменьшении процентных ставок на 1 % капитал и ЧПД банка не изменятся.

Банк имеет в своем активе кредит в размере 600 единиц с окончательным сроком погашения 3 года, приносящий доход 22 % годовых, и 4-летнюю облигацию в 540 единиц, приносящую доход 19 % годовых. Банк выплачивает проценты по 3-годичным депозитным сертификатам в 504 единицы из расчета 11 % годовых и 4-годичным срочным депозитам в 600 единиц из расчета 13 % годовых. Капитал банка – 96 единиц, касса – 60 единиц. Банк только что открылся и все балансовые счета – рыночные стоимости.