Условие:
Компания купила 5 лет назад оборудование стоимостью 100 000 у.е. Во время покупки срок полезной службы оборудования составлял 10 лет и ликвидационная стоимость 10 000 у.е. в конце 10-го года. Оборудование амортизируется в целях финансового и налогового учета по прямолинейному методу амортизации по 9 000 у.е. в год.
Компания может приобрести новое оборудование за 150 000 у.е., включая затраты по установке. Использование нового оборудования в течение пятилетнего полезного срока службы позволит снизить операционные издержки в сумме 50 000 у.е. в год. Продажи останутся без изменения. В конце полезного срока службы оборудование будет иметь нулевую ликвидационную стоимость. Для нового оборудования компания будет использовать следующие нормы амортизации в целях финансового и налогового учета: 1-й год – 33%, 2-й год – 45%, 3-й год – 15%, 4-й год – 7 % (нормы амортизации применяются к первоначальной стоимости).
Если компания приобретет новое оборудование, то старое оборудование может быть реализовано за 65 000 у.е. Разница между ценой реализации оборудования и его чистой балансовой стоимостью (первоначальная стоимость минус накопленная амортизация) учитывается для определения налогооблагаемой прибыли. Ставка налогообложения -
35%. Ставка дисконтирования - 15%.
Требуется:
a. Определите сумму чистой первоначальной инвестиции по приобретению нового оборудования.
Решение:
Рассмотрим шаг за шагом вычисление чистой первоначальной инвестиции. 1. Определим чистую балансовую стоимость (НБС) старого оборудования. Оно было куплено за 100 000 у.е. 5 лет назад, и ежегодная амортизация по прямолинейному методу составляет 9 000 у.е. За 5 лет накопленная амортизация составит: 9 000 у.е. × 5 = 45 000 у.е....