Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм «А», «B» и «С». Предполагаемые доходности по акциям и соответствующие вероятности приведены в таблице: Фирма «А» Фирма «В» Фирма «С» Доходность, % Вероятность Доходность, % Вероятность

Добавлена: 02.07.2026
Обновлена: 02.07.2026
Предмет: Эконометрика
Автор: Кэмп

#Оценка риска и доходности портфеля
#Прикладная эконометрика в инвестициях и кредитовании

Условие:

Инвестиционный фонд рассматривает возможность приобретения акций фирм «А», «B» и «С». Предполагаемые доходности по акциям и соответствующие вероятности приведены в таблице:

Фирма «А» Фирма «В» Фирма «С»
Доходность, % Вероятность Доходность, % Вероятность Доходность, % Вероятность
4 0,2 5 0,1 6 0,4
6 0,3 6 0,3 7 0,3
8 0,4 7 0,2 8 0,2
9 0,1 8 0,3 18 0,1
9 0,1
Определить риск по акциям каждой фирмы и дать рекомендации относительно их приобретения.

Решение:

Дано

Данные по доходностям ( $R_i$ ) и их вероятностям ( $P_i$ ):

Фирма «А»		Фирма «В»		Фирма «С»
$R$	$P$	$R$	$P$	$R$	$P$
4	0,2	5	0,1	6	0,4
6	0,3	6	0,3	7	0,3
8	0,4	7	0,2	8	0,2
9	0,1	8	0,3	18	0,1
		9	0,1

Решение

1. Расчет ожидаемой доходности $E(R)$

Формула: $E(R) = \sum (R_i \cdot P_i)$

Фирма «А»: $E(R_A) = (4 \cdot 0,2) + (6 \cdot 0,3) + (8 \cdot 0,4) + (9 \cdot 0,1) = 0,8 + 1,8 + 3,2 + 0,9 = 6,7\%$
Фирма «В»: $E(R_B) = (5 \cdot 0,1) + (6 \cdot 0,3) + (7 \cdot 0,2) + (8 \cdot 0,3) + (9 \cdot 0,1) = 0,5 + 1,8 + 1,4 + 2,4 + 0,9 = 7,0\%$
Фирма «С»: $E(R_C) = (6 \cdot 0,4) + (7 \cdot 0,3) + (8 \cdot 0,2) + (18 \cdot 0,1) = 2,4 + 2,1 + 1,6 + 1,8 = 7,9\%$ ...