Условие задачи
В соответствии с бюджетом капитальных вложений предприятия необходимо формирование оптического инвестиционного портфеля распределения инвестиционных ресурсов в объеме 300 у.е. Предприятие имеет возможность участвовать в формировании четырех инвестиционных проектов:
- проект а: инвестиции на начало первого года — 30 у.Е., а доход на конец третьего года-200 у.Е. ;
- проект б: инвестиции на начало первого года — 100 у.Е., а доход на конец 1, 2 и 3-го года-50 у.Е. ;
- проект в: инвестиции на начало первого года — 120 у.Е., а доход только на конец 6-го года-1000 у.Е. ;
- проект г: инвестиции на начало первого года — 200 у.Е., а доход на конец 1-го года — 300 у.е., на конец 2-го года — 200 у.Е.
Уровень риска по проектам одинаковый, доходность инвестиций 20%.
Сформируйте оптимальный инвестиционный портфель:
а) проекты можно разделить;
б) проекты нельзя разделить.
Ответ
Чистый приведенный доход по заданным проектам:
Проект а NPV = - 30 + 200 / (1 +0,2)3 = - 30 + 115, 74 = 85, 74 у.е.
Проект б NPV = - 100 + 50/(1 + 0,2) + 50 /(1 + 0,2)2 + 50 /(...