Условие задачи
Определите срок окупаемости капитальных вложений:
а) без учета дисконтирования;
б) с учетом дисконтирования при норме дисконта 0,2
Исходные данные представлены в таблице.
Таблица 1 – Исходные данные
| Показатели | первый год тыс. руб. |
второй год тыс. руб. |
третий год тыс. руб. |
четвертый год тыс. руб. |
| Объем капиталовложений | 5000 | 1000 | - | - |
| Объем реализации продукции (без НДС) | 4000 | 8000 | 10000 | 10000 |
| Себестоимость реализованной продукции, | 3000 | 5500 | 6000 | 6000 |
| в том числе амортизация | 300 | 400 | 400 | 400 |
| Налоги и прочие отчисления от прибыли | 200 | 400 | 500 | 500 |
Ответ
Чистый денежный поток определим из формулы:
ДПt = Вt Сt + Аt Tt Кt
где Вt выручка от реализации на шаге t;
Сt себестоимость реализованной продукции на шаге t;
Аt амортизационные отчисления на шаге t;
Тt налоги и прочие отчисления на шаге t;
Кt капиталовложения на шаге t.
ДП1 = 4000 3000 + 300 200 5000 = -3900 тыс. руб.
ДП2 = 8000 5500 + 400 400 1000 = 1500 тыс. руб.
ДП3 = 10000 6000 + 400 500 0 = 3900 тыс. руб.
ДП4 = 10000 6000 + 400 500 0 = 3900 тыс. руб.
Результаты занесем в таблицу 2, стр.6.
Чистый денежный поток нарастающим итогом определим из формулы:
НДПt = НДПt-1 + ДПt
где ...
