Условие задачи
Планируемые капитальные вложения в обновление оборудования транспортного предприятия в 2020 году составят 110 (*) млн. руб. Инвестиции с 2021 года обеспечат рост объема оказываемых услуг на 20% за счет интенсификации технологического процесса и сокращения времени простоя техники, а также снизят эксплуатационные расходы на 25%, т.к. увеличится межремонтный период, сократится число обслуживающего персонала, снизится потребление топлива. Эксплуатационные затраты до капиталовложений составляли 10 млн. руб.
До осуществления инвестиций объем оказываемых услуг составлял 11 (*) млн. км, тариф за 1 км составляет 50 руб., норма прибыли в тарифе 25%.
Норма дисконта 15%, налог на прибыль 20%, налог на имущество (транспортный налог) 2%. Расчетный срок эксплуатации оборудования составляет 5 лет.
(*) Для каждого из вариантов значение объема оказываемых услуг увеличивается на 1 млн.км. умноженный на номер варианта, то есть, например, для 14 варианта объем оказываемых услуг в километрах увеличится на 14 * 1 млн. км = 14 млн.км. и составит 10 + 14 = 24 млн. км. То же самое проделывается с показателем планируемых капитальных вложений, но он будет увеличиваться на 10 млн. руб. в зависимости от варианта.
Определить:
1. Поток денежной наличности (ПДН)
2. Дисконтированный поток денежно наличности (ДПДН)
3. Чистую текущую стоимость (ЧТС)
4. Срок окупаемости (Ток)
5. Коэффициент отдачи капитала (КОК)
6. Построить график профилей НПДН и ЧТС.
7. Определить внутреннюю норму рентабельности проекта (ВНР)
8. Провести анализ чувствительности проекта к риску.
Ответ
Прибыль на 1 км составляет 12,5 руб. На весь объем П = 12,5*11 = 137,5 млн. руб.
Новый объем услуг = 11*1,2 = 13,2 млн. км. Прирост прибыли = 2,2*12,5 = 27,5 млн. руб.
Экономия на эксплуатационных затратах = 10*0,25 = 2,5 млн. руб.
Амортизация = 110/5 = 22 млн. руб.
Расчетная таблица
Срок окупаемости рассчитывается по формуле:
