Условие задачи
Построить денежные потоки по инвестиционной и операционной деятельности, определить срок окупаемости, чистую приведенную стоимость и внутреннюю норму доходности, используя следующие данные: полезный срок использования ИП = К лет.
Инвестиционные затраты на системный анализ = ЗА, затраты на проектирование = ЗП, затраты на испытания и адаптацию ПО = ЗИ; инвестиции в оборотный капитал = ЗО. Инвестиционная деятельность осуществляется на нулевом шаге реализации проекта.
Операционная деятельность, связанная с эксплуатацией ПО начинается с первого шага реализации проекта. Ежегодный ожидаемый доход от использования ПО = Э. Ежегодные затраты на сопровождение и эксплуатацию ПО:
- оплата труда = ОТ
- отчисления на соц.нужды
- амортизационные отчисления
- прочие и материальные затраты = ЗПР
Справочно: страховые взносы – 30%, ставка налога на прибыль – 20%, размер амортизационных отчислений необходимо рассчитать. Дисконтный множитель рассчитать при уровне альтернативных издержек по инвестициям И %.
Ответ
Денежный поток от инвестиционной деятельности
ДПИ0 = -320 12400 1100 1500 = -15320 у.е.
ДПИ6 = 1500 у.е.
Отчисления на соц.нужды:
СН = ОТ х 0.3
СН1-6 = 2400 х 0.3 = 720 у.е.
Норма амортизации:
На = 1 / 6 х 100% = 16.67%
Амортизируемая сумма основных средств:
ОС = 320 + 12400 + 1100 = 13820 у.е.
Амортизационные отчисления:
А1-6 = 13820 х 0.1667 = 2303.3 у.е.
Ежегодные затраты на сопровождение и эксплуатацию ПО:
З = 2400 + 720 + 2303.3 + 2000 = 7423.3 у.е.
Валовая прибыль:
ВП = Э З
ВП = 11300 7423.3 = 3876.7 у.е.
Налог на прибыль:
Т = 3876.7 х 0.2 = 775.3 у.е.
Чистая прибыль:
ЧП = ВП Т
ЧП = 3876.7 775.3 = 310...
