Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В. Состояние экономики Доходность акций А, % Доходность акций В, % Спад 8 12 Без изменения 9 14 Незначительный подъем 12 16 Существенный подъем 18 22 Вероятность состояния экономики приведена в

Добавлена: 28.04.2026
Обновлена: 28.04.2026
Предмет: Экономика труда
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Оценка риска и доходности портфеля

Условие:

Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В.
Состояние экономики Доходность акций А, % Доходность акций В, %
Спад 8 12
Без изменения 9 14
Незначительный подъем 12 16
Существенный подъем 18 22
Вероятность состояния экономики приведена в таблице.
Состояние экономики Вариант 2
Спад 0,1
Без изменения 0,4
Незначительный подъем 0,2
Существенный подъем 0,3
Необходимо рассчитать ожидаемую и среднюю доходность акций и показатели риска. Какая ценная бумага более предпочтительная для инвестирования и почему?

Решение:

Заданы доходности акций компаний А и В по четырём состояниям экономики и соответствующие вероятности:
Состояние экономики: Спад, Без изменения, Незначительный подъем, Существенный подъем.
Доходности акций A: 8%, 9%, 12%, 18%.
Доходности акций B: 12%, 14%, 16%, 22%.
Вероятности: Спад – 0,1; Без изменения – 0,4; Незначительный подъем – 0,2; Существенный подъем – 0,3.
Расчёт ожидаемой (взвешенной) доходности для каждой компании:
Для компании А:
Ожидаемая доходность = 0,1×8 + 0,4×9 + 0,2×12 + 0,3×18.
Вычисления:
0,1×...