Условие задачи
Найти изменение текущей рыночной стоимости облигации со сроком обращения 6 лет, номинальной стоимостью 8000, купонной ставкой 8% и доходностью к погашению 10% при увеличении и уменьшении доходности к погашению на %1.
Ответ
Цена купонной облигации:
P = Кi/(1+r)i + Н/(1+r)n
Первое слагаемое можно представить как приведенную стоимость аннуитета:
P = К * (1-1/(1+r)n)/r + Н/(1+r)n
Текущая рыночная стоимость, при доход...