Условие задачи
Построить в соответствии с вариантом денежные потоки по инвестиционному проекту с показателями, приведенными в табл. 8, определить срок окупаемости, чистую приведенную стоимость и внутреннюю норму доходности проекта, используя следующие данные: полезный срок использования ИП = 7 лет.
Инвестиционные затраты на системный анализ = 370 у.е., затраты на проектирование = 12000 у.е., затраты на испытания и адаптацию ПО = 1400 у.е.; инвестиции в оборотный капитал = 1400 у.е.. Инвестиционная деятельность осуществляется на нулевом шаге реализации проекта.
Операционная деятельность, связанная с эксплуатацией ПО начинается с первого шага реализации проекта. Ежегодная ожидаемая экономия от использования ПО = 12500 у.е.. Ежегодные затраты на сопровождение и эксплуатацию ПО:
– оплата труда = 2700 у.е.
– отчисления на соц. нужды
– амортизационные отчисления
– прочие затраты = 2300 у.е.
Справочно: размер отчислений на социальные нужды – 30 %, ставка налога на прибыль – 20 %, размер амортизационных отчислений необходимо рассчитать. Дисконтный множитель рассчитать при уровне альтернативных издержек по инвести-циям 10 %.
2. Оценить финансовую реализуемость проекта, если финансирование осуществляется за счет собственных средств инвестора, а также заемных средств. Собственные средства инвестора предоставляются в размере 5000 у.е. Заемные средства предоставляются на 4 года (начиная с нулевого шага) в размере 12 500 у.е. под 10 % годовых с графиком погашения: в конце 1-го года – 4000 у.е., в конце 2го года – 4500 у.е., в конце 3го года – 4000 у.е.
На возврат собственных средств сделать в таблице денежных потоков справочные записи.
Ответ
Денежный поток по инвестиционному проекту состоит из потоков от отдельных видов деятельности:
денежного потока от инвестиционной деятельности (оттоки единовременные затраты, включающие затраты на научно-исследовательские и опытно-конструкторские разработки (НИОКР), проектные работы, строительно-монтажные работы, пусконаладочные работы, капитальные вложения в основной капитал (основные средства), затраты на расширение, реконструкцию, техническое перевооружение действующих предприятий, приобретение машин и оборудования; притоки продажа активов, поступления за счет уменьшения оборотного капитал...
