Условие задачи
Проект за минувший год характеризуется следующими данными:
— выручка — 8 млн руб.;
— затраты на оплату труда с социальными отчислениями — 1,3 млн руб.;
— материальные затраты — 1,8 млн руб.;
— амортизация — 0,3 млн руб.;
— прочие расходы, связанные с производством и реализацией — 1 млн руб.;
— внереализационные расходы — 0,2 млн руб.;
— появление дебиторской задолженности — 1,2 млн руб.;
— продажа основных фондов на сумму (после уплаты НДС и внереализационных расходов) — 0,7 млн руб.;
— выплата дивидендов по привилегированным акциям — 0,15 млн руб.;
— привлечение кредита на сумму — 1,5 млн руб.;
— выплата процентных платежей — 18% годовых от суммы кредита (выплата основной суммы кредита в рассматриваемом периоде не предусмотрена);
— сумма НДС к уплате в бюджет — 0,8 млн руб.;
— ставка налога на прибыль — 20%.
Необходимо: рассчитать полный и бездолговой денежный поток за минувший год.
Ответ
Важно понимать, что полный денежный поток учитывает все притоки и оттоки, включая привлечение, погашение и обслуживание заемного капитала. Бездолговой же денежный поток не учитывает процентных выплат, привлечение и погашение кредита.
Амортизация для денежного потока не является ни притоком, ни оттоком она необходима для вычисления налога на прибыль. Касаемо дебиторской задолженности она никак не влияет на денежный поток, так как притока реальных денег в тек...
