Условие задачи
Российский инвестор купил акции компании А на 600 тыс. долл., компании В на 400 тыс. долл. Стандартное отклонение доходности акции компании А в расчете на день составляет 1,4%, компании В – 1,55%. Курс 1 долл. = 58 руб. Стандартное отклонение валютного курса в расчете на один день 0,43%, коэффициент ковариации между курсом доллара и доходностью акции компании А равен 0,0903, доходность компании В – 0,05332. Ковариация доходностей акции компании А и В равна 1,736.
Определить стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на один день.
Ответ
Определим стандартное отклонение доходности портфеля в расчете на один день:
Риск портфеля, состоящего из двух видов активов (А и В), расчитывается по формуле:
С учетом трех видов рисков расчет осуществляется следующим образом:
