Средняя доходность актива за предыдущие периоды равна 34%, средняя доходность рынка — 29%. Ковариация доходности актива с доходностью рынка составляет 0,1.

Уравнение рыночной модели задается формулой

где: E(r_i) ожидаемая доходность актива;

y_i доходность актива в отсутствии воздействия на него рыночных факторов; _i коэффициент бета актива;

E(r_m ) ожидаемая доходность рыночного портфеля;

i независимая случайная переменная ...