Финансовый менеджер должен через 3 года произвести выплату в размере 200 000 у.е. Определить, сколько 2-летних бескупонных облигаций типа A (цена одной такой облигации составляет 857,3 у.е. и номинал 1000 у.е.) и сколько 4-летних облигаций типа B

1. Дано

1. Обязательство (Потребность в средствах): $L = 200\,000$ у.е. через $T = 3$ года.
2. Облигация типа A (Бескупонная):

• Срок до погашения: $T_A = 2$ года.

• Цена покупки: $P_A = 857.3$ у.е.

• Номинал (Face Value): $FV_A = 1000$ у.е.

3. Облигация типа B (Купонная):

• Срок до погашения: $T_B = 4$ года.

• Купонная ставка (Coupon Rate): $C_R = 10\%$ годовых.

• Номинал: $FV_B = 1000$ у.е.

• Доходность к погашению (YTM, $r$): $r = 8\%$ годовых.

2. Найти

Необходимо найти количество облигаций типа А ($N_A$) и количество облигаций типа В ($N_B$), которые необходимо купить, чтобы:

1. Общая стоимость покупки портфеля покрывала будущую потребность (при условии, что доходность к погашению облигаций совпадает с требуемой доходностью $r=8\%$).
2. Дюрация портфеля равнялась сроку обязательства ($D_P = 3$...