Условие задачи
Государство Y просит в долг у государства X денежную сумму в размере 35 млрд. €. По взаимной договоренности установлена процентная ставка кредитной операции в размере 6 %. Согласно договору займа, долг должен быть возвращен двумя платежами: 20 млрд. € через 4 лет и R2 млрд. € через 6 лет.
1) Определить, какой должна быть сумма второго платежа R2 , при известной сумме первого платежа 20 млрд. €.
Первый платеж выполнен вовремя в полном объеме. Но к моменту второго платежа (6 лет) в государстве Y разразился экономический кризис, и оно настаивает на реструктури0зации выплат. На переговорах государство-заемщик Y предлагает государству-кредитору X два варианта реструктуризации:
ВАРИАНТ 1. Единым платежом в размере 27 млрд. € с переносом его на момент времени 10 лет от даты взятия в долг.
ВАРИАНТ 2. Двумя равными платежами в размере 13 млрд. €, один в указанный в договоре момент времени 6 лет от даты взятия в долг, а второй в момент времени 10 лет от даты взятия в долг.
Государство-кредитор X вынуждено согласиться с каким-либо вариантом, иначе оно рискует не получить деньги вовсе.
2) Определить, какой из двух перечисленных вариантов будет выбран государством-кредитором X?
3) Изменилась ли его выгода от предоставленного кредита относительно исходных условий договора и в какую сторону?
Ответ
1) R2 = 25 млрд.
2) Вариант 1:
Составим баланс нового договора с позиции банка. В этом случае параметры договора будут равны:
j = 0,06;
R1 = - 25 млрд. (поскольку первый платеж уже выполнен)
R2 = 27 млрд.
n1= 0, n2 = 10
Для того, чтобы сравнить данный вариант с другим, в качестве момента приведения нужно использовать ту же дату, для которой был произведен первый расчет, то есть момент начала операции.
Баланс этого варианта договора равен:
