Условие:
Инвестор владеет портфелем акций стоимостью 1 500 000$.
Фьючерсный контракт на фондовый индекс «S&P» котируется по 1620,95 и требует первоначального взноса 6 000$. Стоимость одного фьючерсного контракта определяется как 500$, умноженные на котировку, B=1.
Определите:
1) сколько контрактов нужно продать инвестору, чтобы хеджировать свой портфель акций;
2) какого уровня должен достичь индекс, чтобы инвестор мог покрыть убытки в результате снижения стоимости портфеля на 10%;
3) если стоимость портфеля акций возрастет до 1 700 000$, а котировка фьючерсного контракта - до 1750,5, каков будет финансовый результат инвестора:
а) от портфеля акций;
б) от фьючерсных контрактов;
в) в совокупности.
