Условие задачи
Исходные данные: материнской компании требуется Т млн. руб. наличных денежных средств на 1 месяц. Существует возможность получить дополнительную прибыль по процентной ставке k, стоимость каждой операции по конвертации денежной наличности F руб.
Имеются следующие данные для оптимизации остатка денежных средств дочерней компании:
- постоянные затраты по купле-продаже ценных бумаг или обслуживанию полученной ссуды составляют F руб.,
- относительная величина альтернативных затрат k1 в расчете на день,
- стандартное отклонение сальдо дневного денежного потока (σ) – 1000 руб. (для всех вариантов).
Нижний предел остатка денежных средств L равен 0 (для всех вариантов), т.к. компания в состоянии осуществлять продажу ценных бумаг, или получить ссуду в короткое время.
Информация для решения задачи по каждому варианту представлена в табл. 6.
Рассчитать:
1. Оптимальный объем пополнения наличности на одну операцию (Copt), количество операций (n) и общие расходы компании по реализации данной политики управления денежной наличностью (TC) по модели Баумоля.
2. Целевой остаток (Z), верхний предел (H) и средний остаток средств на счете (Zm) по модели Миллера-Орра.
Таблица 6 – Информация для расчетов в управлении денежной наличностью и запасами компаний
Ответ
1. Оптимальный размер одной операции по модели Баумоля определяется по формуле:
Оптимальный размер одной операции составляет
Общее количество операций (сделок) по конвертации ценных бумаг в денежные сре...
