Условие задачи
Компания A планирует изменить объемы выпуска продукции в следующем году. В таблице 1 представлен базовый прогнозный баланс компании A. Прогнозная выручка TR составляет 960 000 тыс. руб., а прогнозная чистая прибыль – 40 000 тыс. руб.
Таблица 1
Показатели прогнозного баланса, в тыс. руб.
Изменение прогнозных параметров:
- увеличение длительности оборота дебиторской задолженности до 42 дней;
- увеличение длительности оборота запасов до 22 дней;
- увеличение длительности оборота кредиторской задолженности до 42 дней;
- выплата дивидендов в размере 30 %;
- увеличение выручки и чистой прибыли на 5 % (при условии – оборотные активы увеличиваются пропорционально выручке, а дополнительная прибыль будет капитализирована).
Необходимо оценить потребность в дополнительном финансировании относительного базового отчетного года.
Ответ
1. Определяем потребность в дополнительном заемном капитале при увеличении длительности оборота дебиторской задолженности до 42 дней.
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности
(КОдз) = 960000/65000=15
Длительности оборота дебиторской задолженности = 365/15=25 дня.
Вывод: если увеличить длительность оборота дебиторской задолженности до 42 дней, то будет необходимо дополнительно заемный капитал.
2. Определяем потребность в заемном капитале при увеличении длительности оборота запасов до 22 дней.
Коэффициент оборач...
