На 31.12.2018 г. выручка Компании на внутреннем и внешнем рынках составила $35 млн., при этом себестоимость продаж составила $20 млн.

Оборотные активы и текущие обязательства Компании на 31.12.2018 г. следующие:

На 31.12.2018 г. выручка Компании на внутреннем и внешнем рынках составила $35 млн., при этом себестоимость продаж составила $20 млн. 

На 31.12.2019 года ожидается, что выручка останется на уровне $35 млн., в то время как себестоимость продаж снизится до 50% от выручки.

Предполагается, что текущие активы состоят из товарно-материальных запасов и дебиторской задолженности, а текущие обязательства состоят из кредиторской задолженности и овердрафта.

Компания также планирует достичь следующих целевых значений показателей оборотного капитала на 31.12.2019 года:

Оборачиваемость запасов: 55 дней

Оборачиваемость дебиторской задолженности: 70 дней

Оборачиваемость кредиторской задолженности: 60 дней

Коэффициент текущей ликвидности: 1,3

Отчетный период – 365 дней.

Необходимо:

a) Рассчитать финансовый цикл для Компании на 31.12.2018 г., сделать вывод и пояснить, что характеризует положительный и отрицательный финансовый цикл.

b) Рассчитать целевой коэффициент быстрой ликвидности и целевой коэффициент оборачиваемости NWC (выручки к чистому оборотному капиталу) на 31.12.2019 г.

с) Сравнить текущие активы и текущие пассивы на 31.12.2018г. и 31.12.2019г., а также пояснить, как следовало бы изменить политику финансирования оборотного капитала компании.