Необходимо оценить уровень финансового риска по инвестиционным операциям по следующим данным. На рассмотрение представлено два предприятия: при вложении капитала в предприятие «Монолит» была получена прибыль: в пяти случаях по 40 тыс. руб.; в семи случаях

Добавлена: 29.05.2026
Обновлена: 29.05.2026
Предмет: Финансовый менеджмент
Автор: Кэмп

#Анализ инвестиционных проектов
#Управление финансовыми рисками

Условие:

Необходимо оценить уровень финансового риска по инвестиционным операциям по следующим данным. На рассмотрение представлено два предприятия:
при вложении капитала в предприятие «Монолит» была получена прибыль: в пяти случаях по 40 тыс. руб.; в семи случаях по 100 тыс. руб.; в тринадцати случаях по 70 тыс. руб.; в пятнадцати случаях по 60 тыс. руб.
при вложении капитала в предприятие «Орион» была получена прибыль: в семи случаях по 50 тыс. руб.; в девяти случаях по 130 тыс. руб.; в десяти случаях по 40 тыс. руб.; в четырнадцати случаях по 45 тыс. руб.
Выбрать наименее рискованное предприятие для вложения капитала.

Решение:

Для оценки уровня финансового риска инвестиционных операций необходимо рассчитать среднее ожидаемое значение прибыли ( $ar{x}$ ) и среднеквадратическое отклонение ( $igma$ ), которое характеризует степень риска (чем выше $igma$ , тем выше риск).

1. Расчет для предприятия «Монолит»

Сначала определим общее количество случаев (наблюдений): $n = 5 + 7 + 13 + 15 = 40$

Рассчитаем вероятности ( $p_i$ ) для каждого исхода: $p_1 = \frac{5}{40} = 0,125$ ; $p_2 = \frac{7}{40} = 0,175$ ; $p_3 = \frac{13}{40} = 0,325$ ; $p_4 = \frac{15}{40} = 0,375$

Математическое ожидание (средняя прибыль): $\bar{x}_M = \sum x_i p_i = (40 \times 0,125) + (100 \times 0,175) + (70 \times 0,325) + (60 \times 0,375) = 5 + 17,5 + 22,75 + 22,5 = 67,75$ ...