Условие:
Имеются данные о ценных бумагах производственных компаний А и В.
Вероятность состояния экономики приведена в таблице.
Необходимо рассчитать ожидаемую и среднюю доходность акций и показатели риска. Какая ценная бумага более предпочтительная для инвестирования и почему?
Решение:
Определим среднюю доходность акций по формуле:
где ki доходность при определенной экономической ситуации;
Pi вероятность.
Средняя доходность акции А:
k ̅=8*0,3+9*0,2+12*0,2+18*0,3=12%
Средняя доходность акции В:
k ̅=12*0,3+14*0,2+16*0,2+22*0,3=16,2%
Средняя доходность выше у акции В.
Определим дисперсию по формуле: