Оценить ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля ценных бумаг организации, если она располагая 20000 руб., планирует разместить 6000 руб. в акции типа А, а остальные средства в акции типа В.
- Финансовый менеджмент
Условие:
Нормы доходности ценных бумаг находятся в зависимости от будущего состояния экономики (табл.1).
Таблица 1
1. Оценить ожидаемую доходность и стандартное отклонение портфеля ценных бумаг организации, если она располагая 20000 руб., планирует разместить 6000 руб. в акции типа А, а остальные средства в акции типа В.
2. Оформить в таблице сравнительную характеристику источников финансирования инвестиционных проектов организации.
Решение:
Прежде всего по формуле (1) рассчитаем для каждого из проектов ожидаемую норму доходности ERR.
где pi вероятность i-го исхода,
ERR ожидаемая норма доходности,
IRR внутренняя норма доходности.
ERRa=0,1*(-0,2)+0,6*0,1+0,3*0,7=0,25,
ERRв=0,1*0,3+0,6*0,2+0,3*0,5=0,3.
Ожидаемые нормы проектов отличаются, так ERRв =30% превышает ERRa = 25% на 5%.
Количественно оценку меры риска (стандартное отклонение ...
Похожие задачи
Не нашел нужную задачу?
Воспользуйся поиском
AI помощники
Выбери предмет
- Правоохранительные органы
- Пожарная безопасность
- Парикмахерское искусство
- Природообустройство и водопользование
- Почвоведение
- Приборостроение и оптотехника
- Промышленный маркетинг и менеджмент
- Производственный маркетинг и менеджмент
- Процессы и аппараты
- Программирование
- Право и юриспруденция
- Психология
- Политология
- Педагогика
- Трудовое право
- Теория государства и права (ТГП)
- Таможенное право
- Теория игр
- Теория вероятностей
- Теоретическая механика
- Теория управления
- Технология продовольственных продуктов и товаров
- Технологические машины и оборудование
- Теплоэнергетика и теплотехника
- Туризм
- Товароведение
- Таможенное дело
- Торговое дело
- Теория машин и механизмов
- Транспортные средства