Условие задачи
Определить и сравнить доходность инвестирования в акции компании А, имеющей бета-коэффициент равный 1,1, и компании В, имеющей коэффициент бета равный 1,8.
Известно, что безрисковая ставка составляет 8%, а средняя доходность на рынке ценных бумаг 14%.
Ответ
Необходимые оценки можно рассчитать с помощью модели САРМ:
Се = Cf + (Сm Cf),
где Cf доходность безрисковых вложени...