Условие задачи
Определить оптимальный и средний остаток денежных средств, пользуясь моделью Баумоля, рассчитать те же показатели при изменении расчетных параметров, сделать выводы по расчетной части.
2. Средний остаток денежных активов в соответствии с этой моделью планируется как половина оптимального (максимального остатка).
3. Рассчитать те же показатели по данным изменения параметров в каждом
варианте.
4. Сравнить полученные результаты.
5. Сделать выводы по расчетной части.
Данные для расчета:
Прогнозируемая потребность в денежных средствах - 3336 тыс. руб.,
Процент по обслуживанию краткосрочных вложений - 3 %
Уровень доходности по краткосрочным финансовым вложениям - 0,12
Сделать дополнительные расчеты согласно приведенным заданиям (при этом остальные данные оставить из исходного условия)
Задание 1: Как изменятся рассчитываемые показатели при увеличении прогнозируемой потребности в денежных средствах на 10%.
Задание 2: Как изменятся рассчитываемые показатели при увеличении уровня доходности по краткосрочным финансовым вложениям до 15%.
Задание 3: Как изменятся рассчитываемые показатели при увеличении процента по обслуживанию краткосрочных вложений до 4%.
Ответ
Согласно модели Баумоля для расчета оптимального остатка денежных средств необходимо воспользоваться формулой:
где С оптимальная сумма денежных средств;
F фиксированные затраты по купле-продаже ценных бумаг или обслуживанию полученной ссуды;
Т годовая потребность в денежных средствах, необходимых для поддержания текущих операций;
r величина альтернативного дохода (процентная ставка краткосрочных р...
