Определить (если возможно) следующие показатели эффективности: 1. NPV 2. IRR (графически и с помощью функции Excel) 3. PI 4. Срок окупаемости (графически). Имея следующие данные: Сущность проекта: внедрение новой технологии производства картофеля. 2.

Для определения показателей эффективности проекта внедрения новой технологии производства картофеля, следуем следующим шагам:

Шаг 1: Определение доходов и расходов

1. Определение доходов от реализации картоф... - 100 ц/га - 150 ц/га - 300 га - 800 руб./ц \[ \text{Доход до} = 100 \, \text{ц/га} \times 300 \, \text{га} \times 800 \, \text{руб./ц} = 24\,000\,000 \, \text{руб.} \] \[ \text{Доход после} = 150 \, \text{ц/га} \times 300 \, \text{га} \times 800 \, \text{руб./ц} = 36\,000\,000 \, \text{руб.} \] \[ \text{Доп. доход} = 36\,000\,000 - 24\,000\,000 = 12\,000\,000 \, \text{руб.} \] 2. - 55 тыс. руб./га - 70 тыс. руб./га \[ \text{Расходы до} = 55\,000 \, \text{руб./га} \times 300 \, \text{га} = 16\,500\,000 \, \text{руб.} \] \[ \text{Расходы после} = 70\,000 \, \text{руб./га} \times 300 \, \text{га} = 21\,000\,000 \, \text{руб.} \] \[ \text{Доп. расходы} = 21\,000\,000 - 16\,500\,000 = 4\,500\,000 \, \text{руб.} \] 3. \[ \text{Чистый доход} = \text{Доп. доход} - \text{Доп. расходы} = 12\,000\,000 - 4\,500\,000 = 7\,500\,000 \, \text{руб.} \] Для расчета NPV используем формулу: \[ NPV = \sumt}{(1 + r)^t} - I \] где: - \( CF_t \) — чистый денежный поток в год \( t \) (7,5 млн. руб.), - \( r \) — ставка дисконта (10% или 0,1), - \( n \) — срок службы (8 лет), - \( I \) — первоначальные инвестиции (40 млн. руб.). Расчет NPV: \[ NPV = \sum_{t=1}^{8} \frac{7\,500\,000}{(1 + 0,1)^t} - 40\,000\,000 \] Расчет каждого года: - Год 1: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^1} = 6\,818\,182 \) - Год 2: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^2} = 6\,198\,347 \) - Год 3: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^3} = 5\,634\,877 \) - Год 4: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^4} = 5\,128\,034 \) - Год 5: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^5} = 4\,634\,576 \) - Год 6: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^6} = 4\,220\,515 \) - Год 7: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^7} = 3\,864\,104 \) - Год 8: \( \frac{7\,500\,000}{1,1^8} = 3\,550\,094 \) Суммируем: \[ NPV = 6\,818\,182 + 6\,198\,347 + 5\,634\,877 + 5\,128\,034 + 4\,634\,576 + 4\,220\,515 + 3\,864\,104 + 3\,550\,094 - 40\,000\,000 \] \[ NPV = 39\,118\,730 - 40\,000\,000 = -881\,270 \, \text{руб.} \] IRR — это ставка, при которой NPV = 0. Для нахождения IRR можно использовать функцию Excel . 1. Вводим в Excel денежные потоки: - Год 0: -40,000,000 - Год 1-8: 7,500,000 2. Применяем функцию: PI (индекс прибыльности) рассчитывается по формуле: \[ PI = \frac{NPV + I}{I} \] где \( I \) — первоначальные инвестиции. \[ PI = \frac{-881\,270 + 40\,000\,000}{40\,000\,000} = \frac{39\,118\,730}{40\,000\,000} \approx 0,9779 \] Срок окупаемости — это время, необходимое для возврата первоначальных инвестиций. Для графического представления можно построить график кумулятивного денежного потока. 1. Кумулятивный денежный поток: - Год 0: -40,000,000 - Год 1: -32,500,000 - Год 2: -26,301,653 - Год 3: -20,666,776 - Год 4: -15,538,742 - Год 5: -10,904,166 - Год 6: -6,683,651 - Год 7: -2,819,547 - Год 8: 730,547 2. Построить график кумулятивного денежного потока по годам. Срок окупаемости — это год, в котором кумулятивный денежный поток становится положительным. 1. NPV = -881,270 руб. 2. IRR = (определяется в Excel). 3. PI ≈ 0,9779. 4. Срок окупаемости — графически определяется по кумулятивному денежному потоку.