Практическое занятие № 16 Расчет эффективности инвестиционного портфеля Цель: отработка практических навыков определсния эффективности ишвсстициошого портфеля Заданне Рассчитать основные показатели эффективности бизнес -паана логистического предириятия но

Для расчета основных показателей эффективности инвестиционного портфеля, таких как IRR (внутренняя норма доходности), NPV (чистая приведенная стоимость), PP (...

Для начала нам нужно определить денежные потоки на конец каждого месяца. Мы можем рассчитать денежные потоки, вычитая начальный баланс наличности из конечного баланса наличности. 1. Начальный баланс наличности на начало первого месяца (01) равен 0. 2. Конечный баланс наличности на конец первого месяца (01) равен 274356. 3. Таким образом, денежный поток за первый месяц (01) будет равен 274356 - 0 = 274356. Теперь повторим этот процесс для всех месяцев: - 01: 274356 - 0 = 274356 - 02: 547030 - 274356 = 272674 - 03: 478400 - 547030 = -68630 - 04: 250610 - 478400 = -227790 - 05: 841020 - 250610 = 590410 - 06: 147254 - 841020 = -693766 - 07: 478431 - 147254 = 331177 - 08: 500200 - 478431 = 1769 - 09: 300170 - 500200 = -200030 - 10: 800000 - 300170 = 499830 - 11: 200540 - 800000 = -599460 - 12: 147000 - 200540 = -53540 Теперь у нас есть таблица денежных потоков: \[ \begin{array}{|l|l|} \hline \text{Месяц} \text{Денежный поток} \\ \hline 01 274356 \\ 02 272674 \\ 03 -68630 \\ 04 -227790 \\ 05 590410 \\ 06 -693766 \\ 07 331177 \\ 08 1769 \\ 09 -200030 \\ 10 499830 \\ 11 -599460 \\ 12 -53540 \\ \hline \end{array} \] Формула для расчета NPV: \[ NPV = \sum \frac{CF_t}{(1 + r)^t} - I \] где: - \( CF_t \) — денежный поток в период \( t \), - \( r \) — ставка дисконтирования (например, 24% или 32%), - \( I \) — первоначальные инвестиции (в данном случае 1 млн. рублей). Для расчета NPV при 24%: \[ NPVt}{(1 + 0.24)^t} - 1000000 \] Для расчета NPV при 32%: \[ NPVt}{(1 + 0.32)^t} - 1000000 \] IRR — это ставка, при которой NPV = 0. Для нахождения IRR можно использовать метод проб и ошибок или специализированные финансовые калькуляторы. PP (период окупаемости) — это время, необходимое для возврата первоначальных инвестиций. Мы суммируем денежные потоки до тех пор, пока не достигнем 1 млн. рублей. PI (индекс прибыльности) рассчитывается по формуле: \[ PI = \frac{NPV + I}{I} \] Теперь, когда мы определили шаги, вы можете использовать их для расчета конкретных значений NPV, IRR, PP и PI, подставив денежные потоки и процентные ставки в соответствующие формулы. Если вам нужна помощь с конкретными расчетами, пожалуйста, дайте знать!