Рассмотрим две ценные бумаги Х и У. Их среднемесячная доходность представлена в таблице в задаче. Инвестирование в какие ценные бумаги связано с существенно более высоким риском?

Средняя доходность активов Х и У будет равна:

r_cх = (9 + 9 + 10 + 12.5 + 8 + 11 + 10.5 + 12 + 8 + 11.5 + 9 + 10.5)/12 = 10.08

r_cy = (3 + 4 + 8 + 13 + 18 + 23 + 8 + 13 + 3 + 8 + 18 + 13)/12 = 11

Для расчета дисперсии доходности ценой бумаги Х используем следующую формулу: