Компании «А» и «Б» абсолютно идентичны, за исключением структуры капитала. Отношение заемного капитала ко всем активам первой компании равно 30 процентов

Компании «А» и «Б» абсолютно идентичны, за исключением структуры капитала. Отношение заемного капитала ко всем активам первой компании равно 30 %, обслуживание долга осуществляется по ставке 10 % годовых. Отношение заемного капитала ко всем активам второй компании равно 50%, обслуживание долга осуществляется по ставке 12% годовых.  Активы каждой компании составляют 10 млн долл. Прибыль до выплаты процентов и налогов составила 2 млн долл. Ставка налога на прибыль – 24%.

Определите: 

1. рентабельность собственного капитала каждой компании;
2. поскольку рентабельность собственного капитала в компании «Б» выше, финансовый менеджер компании «А» предлагает повысить финансовый рычаг своей компании до 60%. При этом стоимость заемного капитала увеличится до 15% годовых.  Какова будет рентабельность собственного капитала компании «А» в этом случае?