Денежный поток по облигации представлен в таблице. В дату выплаты второго купона доходность к погашению (эфф.) составила годовых. Определить чистую цену облигации на эту дату (длина купонного периода дней).

Добавлена: 28.04.2026
Обновлена: 28.04.2026
Предмет: Финансы
Автор: Кэмп

#Анализ и оценка ценных бумаг
#Рынок производных финансовых инструментов

Денежный поток по облигации представлен в таблице. В дату выплаты второго купона доходность к погашению (эфф.) составила годовых. Определить чистую цену облигации на эту дату (длина купонного периода дней).

Условие:

Денежный поток по облигации представлен в таблице. В дату выплаты второго купона доходность к погашению (эфф.) составила $7 \%$ годовых. Определить чистую цену облигации на эту дату (длина купонного периода $=360$ дней).

\begin{array}{|l|l|l|} \hline Дата окончания купонного периода & Выплата купона, руб. & Погашение номинала, руб. \\ \hline 01.01.2014 & 80 & \\ \hline 01.01.2015 & 80 & \\ \hline 01.01.2016 & 80 & \\ \hline 01.01.2017 & 80 & 500 \\ \hline 01.01.2018 & 80 & 500 \\ \hline \end{array}

Решение:

Найдем чистую цену облигации по рассчитанным будущим платежам на дату выплаты второго купона (то есть 01.01.2015).

Исходные данные:

Даты платежей – купонные даты: 01.01.2014, 01.01.2015, 01.01.2016, 01.01.2017 и 01.01.2018.
Купонные выплаты составляют 80 руб. на дату 01.01.2014, 01.01.2015, 01.01.2016, 01.01.2017, 01.01.2018.
Погашение номинала происходит дважды: 500 руб. – 01.01.2017 и 500 руб. – 01.01.2018.
Эффективная годовая доходность – 7% годовых.
Длина купонного периода составляет 360 дней (принимаем, что периоды ровно годовые...