Главная
Библиотека
Финансы
Финансовый директор компании полагает, что через 6 месяцев его компании надо будет инвестировать 10 млн. долл. Поэтому чер...

Финансовый директор компании полагает, что через 6 месяцев его компании надо будет инвестировать 10 млн. долл. Поэтому через 6 месяцев компании придется занять эту сумму у банка под ставку LIBOR, которая будет действовать в тот момент. Директор полагает,

«Финансовый директор компании полагает, что через 6 месяцев его компании надо будет инвестировать 10 млн. долл. Поэтому через 6 месяцев компании придется занять эту сумму у банка под ставку LIBOR, которая будет действовать в тот момент. Директор полагает,»

1 октября 2025
Финансы

Условие:

Финансовый директор компании полагает, что через 6 месяцев его компании надо будет инвестировать 10 млн. долл. Поэтому через 6 месяцев компании придется занять эту сумму у банка под ставку LIBOR, которая будет действовать в тот момент.
Директор полагает, что ставки денежного рынка повысятся. В настоящий момент 6-ти месячная ставка LIBOR (справочная ставка) составляет 2,5%. Руководство компании ожидает, что за год она повысится до 3,5%. Финансовый директор компании решает заключить с банком соглашение о будущей процентной ставки (FRA) «6 против 12» со ставкой 3% (контрактная ставка).
Рассчитать суммы к выплате, причитающиеся сторонам сделки (т. е. кто кому и сколько заплатит) в случаях:
1) Если 6-ти месячная ставка LIBOR повысится через полгода (к моменту окончания срока контракта) до 4%:
2) Если 6-ти месячная ставка LIBOR снизится через полгода (к моменту окончания срока контракта) до 2,5%.
Каковы будут расчеты между компанией и банком в том, и в другом случае? Рассчитать суммы к выплате.
3) Какую действительную ставку по кредиту (в %) придется заплатить компании в том, и в другом случае?
• Количество дней за полгода равно 180 дням

Решение:

Для решения задачи, давайте разберем каждый из пунктов по порядку. ### Данные: - Сумма займа: 10 млн долларов - Ставка LIBOR на момент заключения контракта: 2,5% - Ожидаемая ставка LIBOR через год: 3,5% - Контрактная ставка FRA: 3% - Ставка LIBOR через полгода (возможные сценарии): 4% и 2,5% - Количество дней за полгода: 180 дней ### 1. Если ставка LIBOR повысится до 4%: **Шаг 1: Рассчитаем разницу между фактической ставкой и контрактной ставкой.** - Фактическая ставка LIBOR: 4% - Контрактная ставка FRA: 3% - Разница: 4% - 3% = 1% **Шаг 2: Рассчитаем сумму, которую нужно будет выплатить.**...